Market Today 2020.7.27

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金利・為替マーケット

にっぽん&アセアン

 

  • 日経225:22,715.85円 (-0.16%)
  • TOPIX:1,576.69 (+0.24%)
  • REIT指数:1,680.36 (+0.55%)
  • 債券先物:152.31 (-0.07)
  • 長期金利10y:0.015% (+1.5bp)
  • 上海総合:3,205.23 (+0.26%)
  • ハンセン:24,603.26 (-0.41%)
  • シンガポールST指数:2,575.79 (-0.14%)

世界の金利

  • 米国10y:0.615% (+2.8bp)⇒長短金利差 (10y-2y)=46.2bp
  • 米国2y:0.153% (+0.4bp)
  • ドイツ10y:-0.485% (-3.5bp)
  • 英国10y:0.117% (-2.7bp)
  • フランス10y:-0.184% (-3.8bp)
  • イタリア10y:1.069% (-1.4bp)
  • スペイン10y:0.340% (-1.0bp)

世界の株式インデックス

  • Dow30:26,584.77ドル (+0.43%)
  • S&P500:3,239.41 (+0.74%)
  • NASDAQ:10,536.27 (+1.69%)
  • STOXX600:366.15 (-0.31%)
  • 英FTSE:6,104.88 (-0.31%)
  • 独DAX:12,838.66 (Unchanged)
  • VIX:24.74
テディ
テディ

日本の連休中にドル安円高がジワジワ進行してたよな!久々の105円台に突入で、米国の実質金利は過去最低水準かぁ。

ミッチェル
ミッチェル
そだね、米長期金利は一時0.5%台まで低下かつ、ドル指数もほぼ2年ぶりの低水準の一方で、金の上昇が止まらないね(笑)

コロナの影響で停滞する経済を支えるため世界の中央銀行が緩和的な金融政策を続け、金市場に資金が流入しやすくなるとの見方が強まった。

出所:日本経済新聞「NY商品、金が9年ぶり最高値 ドル安で原油も続伸

 

キャリー
キャリー

今の米国の実質金利ってどれくらいなのかな??

テディ
テディ

だいたい期待インフレ率が1.5%、名目金利0.6%で考えると、実質金利はマイナス0.9%で、ドル資産の利回り低下が顕著やな(笑)

6月以降、ドルインデックスが低下傾向の中、金先物価格は9年ぶり過去最高値を更新し続ける。

 

ミッチェル
ミッチェル

FRBも2021年末までゼロ金利継続で、米長期金利はすでに過去最低水準の0.6%で、ドルの代替資産の金が注目されてるね!

 

 

テディ
テディ

まぁ、安全資産とされる国債の投資妙味が無いならリスク資産の株式にとっては追い風やんな!

キャリー
キャリー

それに米政府は1兆ドル規模の景気支援策を発表したみたいで、国債増発による財政悪化もドル売りの材料になるもんね。

 

テディ
テディ

確かに、日本だけでなく欧米でもコロナ感染第二波がかなり警戒されて、超低金利の長期化を見込んで金が買われやすい地合いやな!

ミッチェル
ミッチェル

まぁ、これから景気回復局面にかけて、景気敏感セクターの上昇が期待される展開だね!

景気回復時には上昇しやすい景気敏感セクター

テディ
テディ

ただ、利益確定売りや決算発表での失望売りなど急落リスクに要注意だな。VIX指数は依然20超と警戒水準に変わりないからな。

キャリー
キャリー

個別銘柄に投資するほどリスク許容度ないかも(笑)

ミッチェル
ミッチェル

うん、もっともだよ。プロでも市場を予想して売買利益を獲るのは困難ンだから、分散投資」を第一に継続投資するのがベターだね!

テディ
テディ

まぁ、まずは全セクターを網羅する「主要なインデックス」に投資できるETFや投信に投資するのがベターだな。オイシイとこ取りで!

キャリー
キャリー

私みたいな個人投資家にとって、まずは「つみたてNISA」が一番手軽に貯蓄から投資へ一歩踏み出すのにピッタリね!

つみたてNISA

ウォーレン・バフェットの長期投資

 

テディ
テディ

確かに景気循環サイクルに合わせて、投資セクターを絞って投資するのはプロでも難しいし、長期投資なら「分散」が必須だからな。

ミッチェル
ミッチェル

うん、今勢いのある景気敏感株に便乗するよりも、満遍なく全セクターに投資できる「ETF」「インデックス投信」が継続しやすいよね。

QQQは保有残高ランキング3位、TECLやVGTといったハイテクセクター中心のETFが人気に

出所:SBI証券「ETF週間保有人数ランキング (6/29~7/03)」

 

テディ
テディ

バフェットが推奨するS&P500も良いケド、最近はハイテク株の比率が大きいETFがポピュラーなんだな!

ミッチェル
ミッチェル

上位銘柄ほど、信託報酬が低いうえにNISA口座の買付けなら購入手数料フリーと低コストでインデックスに投資できるのが魅力だね!

キャリー
キャリー

うん、気が付けばつみたてNISAの含み益が4%超えてきたもんね!残り6カ月で年間40万円の枠に最大限継続投資していくよ。

テディ
テディ

そうそう、時間かけて、地道に軍資金を準備してコツコツ買い増しさえ継続できれば「長期投資は誰にでもデキル!

ミッチェル
ミッチェル

うん、「リーマンショック」の時も「銅価格上昇⇔金利上昇⇔株式⇔原油上昇」だったからね。今は見通し改善するまで、待ちながらも淡々と「買い増し」すべきだと思うな。

為替

  • USD/JPY:105.40 
  • EUR/JPY:123.79
  • GBP/JPY:135.86
  • AUD/JPY:75.29 (Unchanged)
  • EUR/USD:1.1745
  • GBP/USD:1.2889
  • AUD/USD:0.7142

    ⇒ドル全面安

商品

 

  • CRB指数:143.82 (+0.54%)
  • WTI原油先物 (NYMEX):41.65ドル/バレル (+0.87%)
  • BRENT原油:43.51ドル/バレル (+0.39%)
  • GOLD先物(COMEX):1,963.50ドル/トロイオンス (+1.99%)
  • LME銅3M先物:6415.00ドル (-1.98%)
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