Market Today 2020.4.29

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金利・為替マーケット

にっぽん&アセアン

 

  • 日経225:休場
  • TOPIX:休場
  • REIT指数:休場
  • 債券先物:休場
  • 長期金利10y:休場
  • 上海総合:2,822.49 (+0.44%)
  • ハンセン:24,643.59(+0.28%
  • シンガポールST指数:2,574.73 (+0.46%)

世界の金利

 

  • 米国10y:0.628% (+1.2bp)⇒長短金利差 (10y-2y)=42.3bp
  • 米国2y:0.205% (-1.0bp)
  • ドイツ10y:-0.493% (-2.7bp)
  • 英国10y:0.287% (-0.2bp)
  • フランス10y:-0.044% (-4.7bp)
  • イタリア10y:1.776% (+1.6bp)
  • スペイン10y:0.800% (-4.0bp)

世界の株式インデックス

  • Dow30:24,633.86ドル (+2.21%)
  • S&P500:2,939.51 (+2.66%)
  • NASDAQ:8,914.71 (+3.57%)
  • STOXX600:347.06 (+1.75%)
  • 英FTSE:6,115.25 (+2.63%)
  • 独DAX:11,107.74 (+2.89%)
  • VIX:31.23
テディ
テディ

東京が休場の一方で、海外は株式全面高やったな!米GDPの第1Qは市場予想に対して、大幅マイナスの-4.8%(前期比年率)、第2Qはさらに悪化する見通しなのに、少し楽観的な気もするケドな(笑)

ミッチェル
ミッチェル

確かに!FOMCでは予想通りの「無制限の量的緩和維持」に加えて、パウエル議長は「限界まで実施」とあらゆる政策を講じるスタンスを発表してるからそのコミットメントが好感されてるんだね。

 

パウエル議長は「雇用の最大化が実現する軌道に乗るまでは、政策金利を据え置く」と明言。当面はゼロ金利を維持する考えを強調した。

(引用:日本経済新聞ー米、無制限の量的緩和維持 FRB議長は追加策を検討

 

キャリー
キャリー

昨晩のマーケットは大丈夫だったケド、4-6期(第2Q)のGDPがマイナス40%の恐ろしい数字が予想されてるみたいだよ💦本当に不況よね。

テディ
テディ

だからこそ、各国中銀が足並み揃えて、金融緩和のコミットメントを強調してるんやな。量的緩和」で長期金利や社債の金利が安定すれば、少しづつリスク資産の上昇に追い風になるもんな。

日米欧中銀の金融政策ポイント

FRBに続いてローン債権の買い入れなどの政策余力に注目              

(出所:モーニングサテライト)

ミッチェル
ミッチェル

そうだね、長期金利の低位推移が長期化するとの見方から、ハイテク株式中心に買われやすい展開になってきたね。

FRBの「無制限量的緩和」を背景に長期金利が低位安定する中、GAFA+MSFTを筆頭にハイテク株式は反発基調を強める。

 

キャリー
キャリー

AMZNMSFTは既に年初来プラス圏だもんね!昨日発表の決算で、1-3期として過去最高益達成で、クラウド分野が牽引してる感じね。

テディ
テディ

インターネット経由で演算能力を提供するAzure(アジュール)」や協業アプリの「Teams(チームズ)」みたいに、在宅勤務を支えるクラウド関連事業の売上高が39%増で、収益源が安定してるよな!

ミッチェル
ミッチェル

そうだね、原油価格や長期金利の急低下の局面じゃ、一時的に売られたとしても、GAFAMSFTは外出制限中も僕達の日常生活のインフラ的な役割を担ってるから長期的に上昇が期待できる銘柄だね。

5年以上のスパンで見るとGAFA+MSFTの騰落率はS&P500を大きくアウトパフォームしてきた。

 

キャリー
キャリー

ITジャイアント5社の株価が2倍になってる!時には大幅に売られる時もあるからリスク許容度は必要だケド、ガマンさえすれば・・・

ミッチェル
ミッチェル

今後は更に業種間で格差が出てきそうだね。教科書通りなら、「生活必需品」「ヘルスケア」などディフェンシブなセクターだケド、「ハイテク企業」も強いよね!

テディ
テディ

投資マネーの流れは「低金利の国債→安全資産の金→好業績・高配当株式」って感じやな。特に連続増配できる「ワイドモート企業」!

キャリー
キャリー

そうね、「コロナショック」による世界的な景況感悪化に対して、産油国の減産、各国政府の経済対策に金融緩和もあるんだから後は投資家心理次第かな・・・「軍資金」の出番まだかな??

 

テディ
テディ

まぁ、「コロナ感染終息」といった市場心理が回復する材料でれば、上がるんやから買うなら「今でしょ?」(笑)

ミッチェル
ミッチェル

今だね!「コロナショック」前まで、過去最高値を更新し続けてきたダウ平均は弱気相場入り」で割高感の是正から買われやすくなりそう

テディ
テディ

じゃあ、本格的な上昇局面に入るまで「連続増配優良銘柄」をじっくり仕込んでいこうか!2020年は長期投資家にとって絶好な買い場や(笑)

キャリー
キャリー

そうね、減産合意」や「コロナ終息」は成り行きに任せて、わたし達個人投資家は地道に「優良銘柄」へ継続投資するだけでいいよね!

ミッチェル
ミッチェル

うん、「リーマンショック」の時も「金上昇⇔金利上昇⇔株式⇔原油上昇」だったからね。今は見通し改善するまで、待ちながらも淡々と「買い増し」すべきだと思うな。

キャリー
キャリー

先行きは誰にも分からないケド、わたし達は「継続して積立て投資」すればいいのよね。今月でつみたてNISA」始めて4カ月目で含み損だケド、全然気にならないし、むしろ購入単価下げれて嬉しいかも(笑)

為替

  • USD/JPY:106.58
  • EUR/JPY:115.85
  • GBP/JPY:132.81
  • AUD/JPY:69.85
  • EUR/USD:1.0868
  • GBP/USD:1.2453
  • AUD/USD:0.6550 

⇒ドル安

商品

 

  • CRB指数:111.87 (+3.38%)
  • WTI原油先物 (NYMEX):15.35ドル/バレル (+24.39%)
  • BRENT原油:22.69ドル/バレル (+10.90%)
  • GOLD先物(COMEX):1,729.30ドル/トロイオンス (+0.41%)
  • LME銅3M先物:5,223.00ドル (+0.50%)
  • Bitcoin(¥):942,397 (+13.89%)
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