Market Today 2020.4.20

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商品コモディティ

にっぽん&アセアン

 

  • 日経225:19,669.12円 (-1.15%)
  • TOPIX:1,432.41 (-0.70%)
  • REIT指数:1,591.56 (+0.98%)
  • 債券先物:152.17 (Unchanged)
  • 長期金利10y:0.010% (Unchanged)
  • 上海総合:2,852.55 (+0.50%)
  • ハンセン:24,330.02(-0.21%
  • シンガポールST指数:2,597.85 (-0.64%)

世界の金利

 

  • 米国10y:0.616% (-2.6bp)⇒長短金利差 (10y-2y)=41.0bp
  • 米国2y:0.206% (+0.4bp)
  • ドイツ10y:-0.452% (+1.5bp)
  • 英国10y:0.336% (+3.3bp)
  • フランス10y:0.076% (+4.4bp)
  • イタリア10y:1.976% (+13.1bp)
  • スペイン10y:0.890% (+8.0bp)

世界の株式インデックス

  • Dow30:23,650.44ドル (-2.44%)
  • S&P500:2,823.16 (-1.79%)
  • NASDAQ:8,560.73 (-1.03%)
  • STOXX600:335.70 (+0.67%)
  • 英FTSE:5,812.83 (+0.45%)
  • 独DAX:10,675.90 (+0.47%)
  • VIX:43.83
テディ
テディ

週明けは原油先物が東京タイムから大幅下落して、まさかの史上初マイナス価格に💦 ホントに投げ売りって感じやな・・・

ミッチェル
ミッチェル

原油の在庫が予想以上に過剰で、日量2,000万バレルの需要減が原油価格の暴落に拍車をかけてるみたいだね。

OPEC加盟国と主要な非加盟産油国で構成する「OPECプラス」は12日に970万バレルの協調減産で合意したが、需要減に追い付かない可能性がある。

(引用:日本経済新聞ーNY商品、原油が初のマイナス価格に急落 損失覚悟の投げ売り 金は反発

 

キャリー
キャリー

価格がマイナスって、「安くてもイイからとにかく買い取って欲しい」って売り手が在庫を必死にさばいてるって事??

ミッチェル
ミッチェル

そうだね、「損失覚悟の売り」は相場全体に連鎖するからね。協調減産」が需要減退の不安をさらに煽って、むしろ「焼け石に水」って見方も浮上してるもんね。

テディ
テディ

リーマンショック以前は、人口増加に伴って、原油価格と金はインフレ期待を背景に比例的して上昇やったケド、近年はホントに真逆やな。

異次元緩和の導入された日本をはじめ、世界的にインフレ期待は低下し、金価格は上昇する一方、原油は逆相関に。

 

キャリー
キャリー

てか原油価格はマイナスだケド、石油株の下落幅は小さいよね??

テディ
テディ

そりゃあ、「スーパーメジャー」と呼ばれる「巨大石油資本」は原油だけじゃなく、今や再生可能エネルギーへの投資にも力入れてるからな!

ミッチェル
ミッチェル

うん、元々「ESG投資」の普及もあって、大手石油企業は事業ポートフォリオの多角化を進めてきたからね!特に、BPRDSはバイオ燃料、LNG、風力事業への投資に積極的みたいだね!

マイナスへ転落した原油先物に対し、石油大手各社の下落率は最大8割程度に留まる。(年初来)

 

キャリー
キャリー

なるほど~分散投資ね!ESG投資」や「COP10」みたいに環境保護を推進する動きがあるから代替エネルギーがますます普及しそう

 

テディ
テディ

BPは2040年までに一次エネルギーにおける再生可能エネルギーの占める割合が4%から15%へ拡大すると予想してるみたいで、業界全体で事業ポートフォリオの見直しが加速するかもな。

ミッチェル
ミッチェル

まぁ、原油価格の影響は避けられないとしても、事業ポートフォリオの拡大・強化を通してブランド価値をアップできれば、長期的に安定してキャッシュフローが稼げるようになるかもね!

テディ
テディ

そうそう、それまで辛抱強く、地道に「業績不安の少ない優良銘柄」に投資し続けるのがベターやで。JNJに続き増配発表のP&Gもええな!

連続増配銘柄の年初来騰落率はすでにプラスで推移しており、S&P500をアウトパフォームしている。

ミッチェル
ミッチェル

確かに、株式相場全体は上値重い中、業種間で格差が出てきそうだね。教科書通りなら、「生活必需品」「ヘルスケア」などディフェンシブなセクターだケド、「ハイテク企業」も強いよね!

テディ
テディ

せやな、投資マネーの流れは「株式の利益確定→安全資産の金→好業績株式」って感じやな。特に連続増配できる「ワイドモート企業」!

キャリー
キャリー

そうね、「コロナショック」による世界的な景況感悪化に対して、産油国の減産、各国政府の経済対策に金融緩和もあるんだから後は投資家心理次第かな・・・

 

テディ
テディ

まぁ、「経済対策」「金融緩和」はマストで、コロナ感染終息」といった市場心理が回復する材料でるまで気長に継続投資やな!

ミッチェル
ミッチェル

うん、「コロナショック」前まで、過去最高値を更新し続けてきたダウ平均は弱気相場入り」で割高感の是正から買われやすくなりそう

キャリー
キャリー

5年以上の長期スパンだと金よりもダウ平均の方がパフォーマンス良いしさ、株式は「配当の再投資や増配」もあるから相対的に強いんだよね!

テディ
テディ

じゃあ、本格的な上昇局面に入るまで「連続増配優良銘柄」をじっくり仕込んでいこうか!2020年は長期投資家にとって絶好な買い場や(笑)

キャリー
キャリー

そうね、減産合意」や「コロナ終息」は成り行きに任せて、わたし達個人投資家は地道に「優良銘柄」へ継続投資するだけでいいよね!

ミッチェル
ミッチェル

うん、「リーマンショック」の時も「金上昇⇔金利上昇⇔株式⇔原油上昇」だったからね。今は見通し改善するまで、待ちながらも淡々と「買い増し」すべきだと思うな。

キャリー
キャリー

先行きは誰にも分からないケド、わたし達は「継続して積立て投資」すればいいのよね。今月でつみたてNISA」始めて4カ月目で含み損だケド、全然気にならないし、むしろ購入単価下げれて嬉しいかも(笑)

為替

  • USD/JPY:107.60
  • EUR/JPY:116.88
  • GBP/JPY:133.89
  • AUD/JPY:68.14
  • EUR/USD:1.0862
  • GBP/USD:1.2441
  • AUD/USD:0.6333 ↓

⇒円全面高

商品

 

  • CRB指数:118.76 (-4.07%)
  • WTI原油先物 (NYMEX):-37.63ドル/バレル (5月限)
  • BRENT原油25.91 (-7.73%)
  • GOLD先物(COMEX):1,712.40ドル/トロイオンス (+0.80%)
  • LME銅:5,211.00 (+1.38%)
  • Bitcoin(¥):740,087 (-4.15%)
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