Market Today 2020.2.27

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株式マーケット

にっぽん&アセアン

  • 日経22521,948.23 (-2.13%)
  • TOPIX:1,568.06 (-2.37%)
  • REIT指数:2,137.21 (-2.28%)
  • 債券先物:153.66 (+0.29)
  • 長期金利10y-0.110% (-1.5bp)
  • 上海総合:2,991.32 (+0.11%)
  • ハンセン:26,778.62 (+0.31%)

 

テディ
テディ

日経平均は節目の22,000割れ、4日続落で取引終了やったな。下げ幅拡大する一方で、債券先物が買われ、長期金利も低下で安全資産への逃避に拍車がかかってるみたいや。

キャリー
キャリー

いよいよ、海外渡航歴のない米国人の感染者が出たから、地理的に優位とか関係ナシに世界規模の大流行が不安視されてるみたい・・・

CDCは米国でも地域レベルの感染拡大がおきるリスクを指摘しており、懸念したとおり感染が広がる恐れがでている。

(引用:日本経済新聞ートランプ氏、経済に打撃警戒 再選への影響懸念)

 

ミッチェル
ミッチェル

こればかりは、トランプさんが「準備万全」って言っても株安はスグには収束しないよね(笑) 大統領選前に株価の低迷を避けたいだろうし、こうなると、FRBに「利下げ圧力」かけるのも時間の問題かと。

テディ
テディ

いわゆる「パンデミック」ってヤツやな。こうなってくると、「円金利低下⇔日経平均21,000円台」のシナリオが現実味帯びてくるもんな。

日本の長期金利は200MA (青線)の-0.12%が下げ止まりの目途だが、日経平均の下げが加速すれば、もう一段の低下が予想される

ミッチェル
ミッチェル

「株売り債券買い(金利低下)」って事ね。ただ、日銀の金融政策では長期金利を0%程度に誘導」って明記してるのに、すでにその範囲を超えてる訳だから、これ以上の金利低下は容認しないだろうな。

長期金利:10 年物国債金利がゼロ%程度で推移するよう、長期国債の買入れを
行う。

(出所:日本銀行ー当面の金融政策運営について)

キャリー
キャリー

じゃあ、米FRBと違って、日銀は金融緩和方向に舵切りしにくいよね?だとすると、日本株をサポートしてくれる要因ってあるのかな??

テディ
テディ

インバウンド消費」って言葉通りに、「日本人の自粛モード落ち着き⇒東京オリンピック開催⇒観光客再来」ってなるまで難しいやろ(笑)

ミッチェル
ミッチェル

う~ん、当分は我慢の展開が続きそうだね。国内要因は悪材料ばかりだから、結局は米国主導でマーケット落ち着くのを待つ感じかな。

テディ
テディ

まぁ、こんな時こそ「押し目買い」できる投資家は強いよな。キャリー「つみたてNISA」始めるんやろ??

キャリー
キャリー

うん、SBI証券の口座で非課税口座の申請中!早く開設しないかなぁ。

世界の金利

 

  • 米国10y1.282% (-6.2bp)長短金利差 (10y-2y)=20.3bp
  • 米国2y1.079% (-8.8bp)
  • ドイツ10y:-0.541% (-3.9bp)
  • 英国10y:0.488% (-1.6bp)
  • フランス10y:-0.244% (-1.4bp)
  • イタリア10y:1.102% (+7.9bp)
  • スペイン10y:0.310% (+6.0bp)

世界の株式インデックス

  • Dow3025,766.64 (-4.42%)
  • S&P5002,978.76 (-4.42%)
  • NASDAQ8,566.48 (-4.61%)
  • STOXX600389.45 (-3.75%)
  • FTSE6,796.40 (-3.49%)
  • DAX12,367.46 (-3.19%)
  • VIX38.74
テディ
テディ

おはよう!昨晩のキツイ下げ(笑)NYダウの下げ幅は1,100ドル超って中々見れない暴落やで。これで、6日間の下げ幅は3,600ドル

ミッチェル
ミッチェル

うん、「売りが売りを呼ぶ投げ売り」って感じだよね!2/12の高値からの下落率10%でいわゆる「調整局面になってきたから価格無視されて売られてる様子。

キャリー
キャリー

う~ん、ここまで下げるなんてね(笑)

「投資家は新型コロナを巡るヘッドライン(ニュースの見出し)に敏感に反応するようになっている」(ナショナル・ホールディングスのアート・ホーガン氏)との見方があり、指数の値動きの激しさにつながった。

(引用:日本経済新聞ー米国株、続落しダウ1190ドル安 下げ幅過去最大 世界景気の下振れ懸念で)

ダウ平均の5年チャートでは100MA(赤線)が下げ止まりの目途に相当するため、1年以上のスパンでは買い場になる公算。

テディ
テディ

確かに直近1年間だと、27,000ドル割れで「弱気相場」に入った見方が強いケド、5年スパンで見ると、「100MA200MAといった移動平均線はきれいに右肩上がりで上昇トレンドは継続」って思うで。

ミッチェル
ミッチェル

その考え方すごく大切だよ、テディ!結局、僕ら投資家は何年先に投資するかによって相場観が異なるって事ね。「短期的な下げは中長期スパンでみると、絶好の買い場になり得る」って思うよ。

ダウ平均の1年チャートだと、200MA(青線)を大きく割り込み、弱気相場に入った事を示している。

キャリー
キャリー

そっか、「つみたてNISAは20年間」、我が家の運用期間は60歳までの30年間だから、この1,2年の値動きは雑音に過ぎないって事ね!

ミッチェル
ミッチェル

そうさ!よく短期間の相場変動を「ノイズ」って呼ぶよ。「長期投資において、そんなノイズは無視して淡々と自分の運用方針に従うべし」って事で、もちろん売りらずに買い増しの一週間でした!

テディ
テディ

あのバフェット先生の格言通り、「今こそ貪欲に!」って事やな。

皆が強欲な時に臆病に、皆が臆病な時に強欲に
(引用:Warren Edward Buffett)
ミッチェル
ミッチェル

長期投資は「Plan Do See」に基づいて、焦らずコツコツやろうね

Plan Do See」⇔資産運用の第一歩

商品

 

  • WTI46.76 (-4.04%)
  • BRENT51.94 (-2.79%)
  • GOLD:1,641.20 (-0.26%)
  • LME銅:5,670 (-0.26%)
  • Bitcoin:977,918 (+0.73%)

為替

  • USD/JPY109.90
  • EUR/JPY:120.83
  • GBP/JPY:141.67
  • AUD/JPY:72.35 (Unchanged)
  • EUR/USD:1.0993
  • GBP/USD:1.2891 
  • AUD/USD:0.6583

    ⇒ユーロ高、ポンド、米ドル安
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